1718 preguntado en Negocios y finanzasInversiones · hace 1 década

Alguien me puede suministrar un buen diseño de flujo de efectivo de inversión?

Estoy tratando de obteneer mi mejor rentabilidad con tasa de rendimiento variables.

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    Si te gustan los números y manejas el Excel (no indispensable porque también su puede hacer en una hoja tabular) te sugiero que comiences por abrir una "Lista de Consideraciones Básicas", la cual alimentará la hoja de Flujo de Efectivo (Cash Flow" en inglés), en el que debes vaciar todos tus ingresos y egresos en forma calendarizada, es decir, si conoces o estimas el número de meses y plazo de tus flujos de efectivo, los anotarás en esta hoja de Flujo de Efectivo en el concepto y mes que le corresponda a cada uno.

    Ejemplo

    Como mi giro es la construcción de vivienda, este ejemplo se basará en el ramo de la construcción, para lo cual enumero de manera enunciativa mas no limitativa, los siguientes conceptos:

    INGRESOS. En este concepto habrá que considerar aportaciones de los accionistas, créditos para la urbanización y edificación, enganches, saldos estimados en base a un pronóstico de ventas y una lista de precios que especifique enganches y saldos.

    EGRESOS. En la hoja de Consideraciones Básicas, debemos anotar, superficie del terreno sobre el cual se realizará la construcción, precio por metro cuadrado, costos de los siguientes conceptos: proyecto urbanístico, despalme del terreno, cortes y nivelación de terracerías, pavimentos, banquetas, machuelos, electrificación, alumbrado, terraplenes previos a la cimentación, arbolado y jardinería. Costos de la edificación: cimentación, castillos, muros, losas, herrería ventanería, instalaciones hidráulica, sanitaria, gas, eléctrica, cisterna, tinaco

    Debe considerarse un calendario de obra para la urbanización y otro para la edificación, así como un pronóstico de ventas que refleje forma de cobro, es decir, cual será el porcentaje de enganche y cuál será el porcentaje de saldo

    Costos financieros, apertura de crédito, comisiones por disposiciones del crédito, intereses, pagos al crédito que por lo general corresponden al cobro del saldo de las casas, ya que, coincide su escrituración con el reconocimiento del comprador como nuevo deudor sustituto del constructor, siendo esto, a lo que en el medio de la construcción de vivienda se llama individualización del crédito, ya que se le resta al constructor y se le aplica al comprador el porcentaje del crédito dispuesto para esa casa, quedando el remanente en disposición del constructor, cantidad que corresponde a la recuperación de la parte proporcional invertida en esa casa, más la utilidad que le corresponde de la misma.

    Teniendo todos estos conceptos dentro de la hoja de consideraciones básicas, procede realizar la hoja de flujo de efectivo de la siguiente forma:

    Una columna para Concepto

    Un número de columnas que correspondan al número de meses que se estima durará el proyecto, por ejemplo del mes 1 al mes 18

    Una columna para Total

    Una columna para Porcentaje (cada concepto de ingresos o egresos respecto de su total)

    En cuanto a los renglones, estos se reparten entre los siguientes conceptos:

    Ingresos y Egresos, con tantos renglones como conceptos se requieran

    Flujo de Efectivo. Diferencia entre Ingresos y Egresos mensuales

    Flujo Acumulado. Acumulación de los Flujos de Efectivo del total de meses de vida del proyecto.

    Se procede a copiar en los renglones de Ingresos y Egresos las cifras correspondientes repartidas a lo largo de los 18 meses de duración del proyecto de acuerdo a los calendarios de obra y al pronóstico de ventas.

    Se abre un renglón para totalizar los ingresos y otro para totalizar los egresos.

    En el renglón de Flujo de Efectivo se anota la diferencia entre Ingresos y Egresos

    En el renglón de Flujo de Efectivo Acumulado, se van sumando los Flujos de Efectivo.

    Obviamente el Flujo Total Acumulado al final del proyecto debe ser superior a la aportación inicial de los accionistas, correspondiendo la diferencia resultante a la utilidad del proyecto

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